Demarest e IWMelcheds assessoram XP em oferta de R$ 231 mi para crédito imobiliário nos EUA

A XP Investimentos concluiu a oferta pública de dois novos fundos voltados ao mercado imobiliário americano, captando R$ 231,1 milhões. Os veículos ARZ Confidas Dwight Real Estate Credit, nas versões Pré e Pós-Fixada, permitem que investidores qualificados financiem incorporadoras nos Estados Unidos.

Uma oferta pública primária ocorre quando novas cotas são emitidas e o recurso captado vai direto para o caixa do fundo para ser investido. Neste caso, os ativos são originados pela Dwight Capital, gigante americana com mais de US$ 14 bilhões em empréstimos, focando em crédito estruturado para o setor de construção.

A operação conta com mecanismos de reforço de crédito (credit enhancement), como a subordinação do patrocinador. Isso significa que, em caso de perdas, os investidores da série principal têm prioridade de recebimento, pois os organizadores do fundo assumem os primeiros prejuízos, aumentando a segurança para quem aplica o capital.

A gestão dos fundos fica a cargo da ARZ Capital, que contou com a assessoria jurídica do escritório IWMelcheds Advogados, que não divulgou equipe de advogados. A estratégia busca capturar as taxas de juros americanas por meio de dívidas imobiliárias, oferecendo uma alternativa de diversificação geográfica e de moeda para as carteiras de investimento no Brasil.

Com o encerramento em 30 de janeiro de 2026, os fundos iniciam sua fase operacional de alocação. O sucesso da captação reforça a tendência de “internacionalização” dos investimentos locais, utilizando estruturas de crédito imobiliário (Real Estate Credit) para conectar o poupador brasileiro ao financiamento de projetos de grande porte no exterior.

Fonte: Lex Legal

Áreas: Mercado de Capitais